Tesla: czy obecna wycena jest uzasadniona?
Kapitalizacja Testli w ostatnich dniach przekroczyła 800 mld. $, a Elon Musk został najbogatszym człowiekiem świata. Pojawiły się głosy, że Tesla to bańka spekulacyjna i w najbliższym czasie możemy się spodziewać spadków. Dzisiaj spróbujemy przeanalizować obecną sytuację.
Analiza techniczna
Tesla znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. W ostatnim roku kurs spółki urósł dziesięciokrotnie. Obecnie widoczna jest delikatna korekta od szczytów historycznych w rejonie 880 $, na niezbyt dużym wolumenie.
Kluczowe w kontekście przerwania wzrostów będzie pojawienie się podaży na większym wolumenie, dlatego trzeba bacznie obserwować zachowanie kursu. Obecnie sygnału spadkowego nie widać.
Gdzie mógłby spaść kurs po wystąpieniu zwiększonej podaży? Naszym zdaniem pierwszym miejscem do którego mógłby spaść kurs są okolice średniej kroczącej 50-dniowej. W tym momencie jest to około 600 $, ale trzeba pamiętać, że im dłużej kurs będzie rósł, bądź konsolidował się w okolicy 800 – 900 $, tym średnia będzie wyżej, a ewentualny spadek kursu będzie mniejszy.
Otoczenie
Głosy o zbyt wysokiej kapitalizacji spółki słychać już conajmniej od kilkunastu miesięcy, a kurs nadal rośnie. Spółce pomogło wejście do indeksu S&P500. Od czasu ogłoszenia informacji w listopadzie, spółka urosła o 100%.
https://www.bankier.pl/wiadomosc/Tesla-wejdzie-do-S-P500-Kurs-w-gore-8002724.html
Jedną z osób głośniej mówiących o spadkach jest Michael Burry, który przewidział krach na rynku nieruchomości w latach 2007 – 2008 i dzięki niemu zarobił setki milionów dolarów. Historia Burrego była inspiracją dla filmu „Big Short”. Patrząc tylko fundamentalnie, to jego podejście wydaje się logiczny. Firma wyceniana na 800 mld $, w 3Q 2020 zaraportowała zysk 800 mln $, a za pierwsze 3 kwartały 2020 – 916 mln $.
Podsumowanie
Kurs Tesli znacznie dyskontuje przyszłość. Długofalowo spółka może „obronić” obecną wycenę, ale Naszym zdaniem w najbliższym kwartale „doczekamy” się korekty, po której niewykluczone są dalsze wzrosty. Z technicznego punktu widzenia należy poczekać na podaż na większym wolumenie.
Dotarłeś do końca?
Polub Nas na Fb 😉
Źródło zdjęcia: pixabay