Portfel edukacyjny: podsumowanie maja 2021
W maju stopa zwrotu w portfelu urosła o +6.66%. Przez 4 miesiące portfel zarobił +17.49%.
W tym czasie WIG20 zyskał +15.23%, WIG +16.4%, a mWIG40 +18.83%.
W zeszłym miesiącu pojawiło się 5 sygnałów kupna i 5 sygnałów sprzedaży. Do portfela weszły spółki: Bowim, Stalprodukt i PCC Rokita. Zwiększono zaangażowanie w Playway. Portfel opuściły: Newag, Decora i COMP.
Sygnały z maja:
Sygnał kupna Bowim z 4.05
- Nazwa spółki: Bowim
- Cena aktywacji sygnału: 4.76
- Ilość pakietu: 5%
Powód zakupu:
- firmy produkujące i handlujące stalą powinny pokazać bardzo dobre wyniki za Q1 i Q2 2021 (bardzo dynamiczny wzrost ceny blachy gorącowalcowanej – również wzrost 20% w kwietniu)
- za pewien benchmark może posłużyć raport Cognor za Q1 2021: 43 mln zysku netto (z czego 26.5 mln to efekt FIFO – czyli prawdopodobnie jednorazowe zdarzenie), w całym 2020 roku zysk netto: 29 mln
- stosunkowo niewielkie CZ = 5.58 (co prawda jest to wartość średnia dla tej spółki, ale po wynikach Q1 powinna istotnie spaść
- oczekujemy na wyniki Q1 i wtedy podejmiemy decyzję na jakich poziomach będziemy sprzedawać spółkę. Jeżeli zadowoli nas raport, to nie wykluczamy trzymania spółki do raportu za Q2
Zakup Bowim okazał się bardzo dobrą decyzją. Spółka pokazała bardzo dobry wyniki za Q1 2021. Od czasu zakupu kurs spółki urósł o +67.65%
Sygnał sprzedaży Decora z 4.05
- Nazwa spółki: Decora
- Cena aktywacji sygnału: 45.9 (średnia cena zakupu 30)
- Ilość pakietu: całość (6.7% portfela)
Powód sprzedaży:
- realizacja zysku ponad 50%
- spółka podała rewelacyjne wyniki szacunkowe za Q1 2021, ale wyniki w Q2 prawdopodobnie będą gorsze ze względu na wysoką cenę surowców
- kurs może trochę urosnąć (C/Z to nadal tylko 8.6), ale nie wykluczamy jakieś korekty (RSI świadczy o wykupieniu)
Krótkoterminowo wydaje się, że dokonaliśmy słusznej sprzedaży. Wystąpiła korekta i obecnie kurs wynosi 40.8.
Sygnał kupna Stalprodukt z 6.05
- Nazwa spółki: Stalprodukt
- Cena aktywacji sygnału: 375
- Ilość pakietu: 5%
Powód zakupu:
- rosnąca cena cynku
- dobry sentyment do spółek związanych produkcją/dystrybucją wyrobów ze stali
- wybicie z kilkumiesięcznej konsolidacji z zasięgiem nawet do 500 zł
- cel: realizacja zysku w okolicach 500 zł
- ważny punkt: wyniki Q2, w tym kwartale duża szansa na dobre wyniki przez rosnące ceny cynku- sygnałem ostrzegawczym będzie przełamanie wsparcia na poziomie 350 zł i powrót do konsolidacji
Od zakupu spółka urosła o +2.13%. Ceny cynku cały czas rosną, więc oczekujemy dobrych wyników za Q2.
Sygnał sprzedaży COMP z 7.05
- Nazwa spółki: COMP
- Cena aktywacji sygnału: 55.8
- Ilość pakietu: 7% (zostawiam 5% portfela)Powód sprzedaży:
- podbitka obrotu spowodowana podwyższoną rekomendację East value Research: wykorzystana do zmniejszenia pakietu
- spółka ostatnio nie jest zbyt płynna, dlatego postanowiliśmy zmniejszyć pakiet i zostawić sobie 5% portfela w akcjach, w oczekiwaniu na wyniki Q1
Sygnał kupna Tauron z 11.05
- Nazwa spółki: Tauron
- Cena aktywacji sygnału: 3.33
- Ilość pakietu: 5%
Powód zakupu:
- zakup czysto spekulacyjny, oparty o AT
- szacunkowe wyniki za Q1 znacznie przebijające konsensus spowodowały wybicie okolic 3.33 i zasięg ruchu na północ może osiągnąć okolice nawet 4 pln
- negacją scenariusza będzie mocny powrót poniżej 3.33 na podwyższonym wolumenie
Spółka została sprzedana po 2 dniach, po powrocie kursu w okolice 3.20.
Sygnał kupna Playway z 13.05
- Nazwa spółki: Playway
- Cena aktywacji sygnału: 404
- Ilość pakietu: 5%
Powód zakupu:
- zakup w okolicach 400, które może okazać się wsparciem
- jeżeli spółka dalej będzie spadała, to kolejne wsparcie jest całkiem blisko (okolice 385 ze zniesienia fibo)
- obecne CZ to 13.7
- w przypadku większych spadków będę uśredniał pozycję (obecnie pozycja zajmuje 9% portfela)
Uśrednienie pozycji było krótkoterminowo dobrym pomysłem. Pakiet ma średnią cenę zakupu 438.5 zł, obecny zysk +5.21%.
Sygnał sprzedaży COMP z 19.05
- Nazwa spółki: COMP
- Cena aktywacji sygnału: 54.6
- Ilość pakietu: całość (5%)
Powód sprzedaży: - niezadowalający raport spółki – córki: Elzab za Q1 2021
- niska płynność spółki w ostatnim okresie
Niestety zła decyzja. Po wynikach Q1 2021 kurs COMP urósł o ponad 10% i obecnie znajduje się w okolicach 61 zł.
Sygnał kupna PCC Rokita z 20.05
- Nazwa spółki: PCC Rokita
- Cena aktywacji sygnału: 73
- Ilość pakietu: 5%
Powód zakupu:
- głównym powodem zakupu: bardzo dobre wyniki za Q1 2021
- zysk netto 70 mln zł: +20% w porównaniu do Q4 2020 i aż +333% w porównaniu do Q1 2020.
- EBIDTA 136 mln zł: +8% k/k, +94% r/r
- za wynik głównie odpowiadał segment Poliuretany (produkcja nie nadążała za zapotrzebowaniem)
- spółka w ładnym trendzie wzrostowym
Sygnał sprzedaży Newag z 24.05
- Nazwa spółki: Newag
- Cena aktywacji sygnału: 25.5
- Ilość pakietu: 5%
Powód sprzedaży:
- raport za Q1 2021 w naszej opinii bez rewelacji: zysk netto gorszy rok do roku (28.2 mln vs 32.6)
- trigon zakłada pogorszenie wyników w całym 2021 i 2022 wobec 2020- zadowalający zysk 6%
- spółka nadal nie jest wysoko wyceniania, ale będziemy szukać okazji w innym miejscu
Struktura portfela:
Obserwowane spółki:
- WITTCHEN – spółka dobrze poradziła sobie w trudnym dla odzieżówki roku 2020 (Raport za 2020 oceniamy jako bardzo dobry)
- CD Projekt – jeżeli kurs znacznie spadnie po wynikach Q1 2021 (okolice 120 zł), to rozważymy zakup spółki na długi termin
Nie chcesz ominąć sygnału ?
Polub Nas na Fb i dołącz do grupy:
Projekt „Portfel Edukacyjny inwesto24” ma tylko i wyłącznie charakter edukacyjny, a analizy są wyłącznie subiektywną opinią autora i nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor i inwesto24 nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek straty czy utratę zysków, które mogą wyniknąć pośrednio lub bezpośrednio z wykorzystania tych informacji.