Portfel edukacyjny: podsumowanie kwietnia 2021
W kwietniu stopa zwrotu w portfelu urosła o +3.41%. Przez 3 miesiące portfel zarobił +10.83%.
W tym czasie WIG20 zyskał 4.98%, WIG +6.79, a mWIG40 +9.21%.
W zeszłym miesiącu pojawiło się 7 sygnałów kupna i 5 sygnałów sprzedaży.
Sygnały z kwietnia:
Sygnał sprzedaży Action z 1.04
- Nazwa spółki: ACTION
- Cena aktywacji sygnału: 10.6 zł
- Ilość pakietu docelowego: całość
- Status zakupu: zrealizowana
Powód sprzedaży:
- Chęć realizacji zysku +33% po dynamicznym wybiciu
- Rynek zareagował euforycznie po wynikach rocznych, mimo że na znaczą część zysku netto wpływ miało jednorazowe zdarzenie księgowe
Ostatecznie rynek utrzymał bardzo dobry sentyment do spółki i kurs urósł nawet do 13 zł. W naszej ocenie aż tak mocne wybicie nie miało uzasadnienia i w najbliższym czasie nie planujemy powrotu do spółki
Sygnał kupna Newag z 1.04
- Nazwa spółki: Newag
- Cena aktywacji sygnału: 24 zł
- Ilość pakietu docelowego: 5% portfela
- Status zakupu: zrealizowana
Powód zakupu:
- Spółka znajdowała się w ciekawym miejscu technicznie (wsparcie w okolicach 24 zł).
- C/Z w okolicach historycznych minimów (6.5) – wydawała się relatywnie tania
Spółka po zakupie pokazała bardzo dobre wyniki za 2020 rok. Od zakupu kurs spółki urósł o +8%. C/Z spadło do 5.3, dlatego utrzymujemy pozycję w portfelu i oczekujemy na wzrost kursu i potwierdzenie ostatnich wyników w wynikach za 1Q 2021.
Sygnał sprzedaży Toya z 7.04
- Nazwa spółki: Toya
- Cena aktywacji sygnału: 7.9
- Ilość pakietu: całość
- Status: zrealizowany
Powód sprzedaży:
- C/Z zbliżał się do zakładanego przy zakupie poziomu 10 (uwzględniając wstępne wyniki)
- po podaniu wstępnych wyników: kurs urósł przez 2 tygodnie o +15%
- zamknięte sklepy budowlane będą miały wpływ na wyniki Q2
Ostatecznie decyzja wydaję się całkiem trafna. Od czasu sprzedaży kurs znajduje się w konsolidacji, mniej więcej na poziomie sygnału sprzedaży. Narazie nie planujemy powrotu do spółki.
Sygnał kupna Starward z 9.04
- Nazwa spółki: Starward
- Cena aktywacji sygnału: 90.2
- Ilość pakietu: 5%
- Status zakupu: zrealizowany
Powód zakupu:
Spora korekta (-10%) po informacji o przesunięciu premiery gry na 2022 rok wykorzystana do uzupełnienia pozycji w portfelu (obecnie 9% portfela – średnia cena ok. 95zł)
Kupno na tym poziomie okazało się złym pomysłem. Sentyment do spółki i branży wywindował kurs znacznie niżej i ostatecznie ciężko przewidzieć jak długo utrzyma się w okolicach 80 zł (obecny kurs). Spółka planuje działania marketingowe dopiero w przyszłym roku, więc wydaje się, że w tym roku może być mało informacji wzrostowych dla spółki.
Sygnał kupna Creepy Jar z 13.04
- Nazwa spółki: CRJ
- Cena aktywacji sygnału: 891
- Ilość pakietu: 5%
- Status zakupu: zrealizowany
Powód zakupu:
- Spółka znajdowała się nad ważnym wsparciem 888 zł
- Gra pod premierę Green Hell na konsole (prawdopodobnie premiera w czerwcu)
Od zakupu nastąpiło przełamanie wsparcia na poziomie 888 zł (obecnie 850zł), ale nadal utrzymujemy pozycję i oczekujemy premiery Green Hell na konsole (czerwiec), jeżeli kurs mocniej spadnie – wtedy będziemy uśredniać pozycję w dół.
Sygnał kupna Apator z 16.04
- Nazwa spółki: Apator
- Cena aktywacji sygnału: 24.30
- Ilość pakietu: 5%
- Status zakupu: zrealizowany
Powód zakupu:
- Sejm przegłosował wymianę liczników prądu: może to być okazja dla spółki, która rozpoczęła pracę nad licznikami w technologi OSGP
- Zdaniem analityków, w średnim terminie Apator będzie ważnym graczem w Polsce na rynku wymiany liczników energii na obsługujące zdalny odczyt.
Narazie zbyt wiele nie wydarzyło się od zakupu. Prawdopodobnie będzie to pozycja długoterminowa, ponieważ na wpływ przegłosowania ustawy dotyczącej wymiany liczników będzie trzeba trochę poczekać.
Pojawiła się rekomendacja dla spółki na poziomie 28zł: https://www.bankier.pl/wiadomosc/BM-PKO-BP-podwyzszyl-rekomendacje-dla-Apatora-do-kupuj-a-cene-docelowa-do-28-zl-8075723.html
Sygnał sprzedaży Kernel z 20.04
- Nazwa spółki: Kernel
- Cena aktywacji sygnału: 48.80
- Ilość pakietu: całość
- Status sprzedaży: zrealizowany
Powód sprzedaży:
- Bardzo zły sentyment na Ukrainie, potencjalne zagrożenie ze strony Rosji
- Rynek bardzo negatywnie reaguje
- Mamy jeszcze drugą pozycję IMC (5%) z Ukrainy i zmniejszamy ryzyko dalszych spadków w portfelu
Obserwujemy spółkę i nie wykluczamy powrotu.
Sygnał sprzedaży Starward z 20.04
- Nazwa spółki: STARWARD
- Cena aktywacji sygnału: 80
- Ilość pakietu: 5%
- Status zakupu: zrealizowany
Powód sprzedaży:
- Bardzo negatywny sentyment do spółki i całego gamingu.
- Przełamie ważnego wsparcia – 82 zł
- Ograniczenie ekspozycji w portfelu na gaming (po wcześniejszym zakupie Creepy Jar, który w obecnym roku ma większy potencjał wzrostu)
Sygnał sprzedaży Artifex z 20.04
- Nazwa spółki: Artifex
- Cena aktywacji sygnału: 18.10
- Ilość pakietu: całość
- Status zakupu: zrealizowany
Powód sprzedaży:
Postanowiliśmy zrealizować zysk na Artifex. Oczywiście spółka w dalszej perspektywie ma cały czas potencjał na wzrosty, ale nie byliśmy przekonani, czy wzrost kursu aż o +40% w 3 tygodnie nie był aż za bardzo dynamiczny. Obecnie można zaobserwować korektę na spółce i jeżeli jeszcze się trochę pogłębi, to spółka wróci do portfela.
Sygnał kupna Playway z 27.04
- Nazwa spółki: Playway
- Cena aktywacji sygnału: 483
- Ilość pakietu: 5%
- Status zakupu: zrealizowany
Powód zakupu:
Powód zakupu:
- Główną przyczyną zakupu była analiza techniczna (zniesienia fibo i RSI)
- Analizując zniesienia fibo od wrześniowej korekty można zauważyć, że znajdujemy się na 0.786 zniesienia, które może stanowić potencjalne miejsce zatrzymania korekty
- Dodatkowymi przesłankami do końca korekty są wspomniane w sygnale RSI – bardzo niski poziom świadczący o wykupieniu
- Pojawił się popyt na wyższym wolumenie
Powyższe sygnały mogą się okazać fałszywym wybiciem, ale obecna wycena PLW wydaje się atrakcyjna (CZ = 15) na tyle, żeby uśredniać pozycję w dół przy ewentualnych spadkach.
30.04 pojawi się raport za Q1 2021 i wtedy pozycja zostanie zrewidowana z wynikami. Obecnie cel sprzedaży to osiągnięcie przez spółkę CZ w okolicy 25-30 (wartość neutralna dla sektora). Jaki to będzie oznaczało kurs, to wyjaśni najbliższy raport.
Update z 3.05: niestety raport za Q1 nie wyjaśnił do końca sytuacji. Jednoczesny spadek przychodów i wzrost zysku netto nie jest jednoznaczny w ocenie. Na wynik spółki w znacznej mierze miały wpływ wyniki spółek – córek. Obecnie utrzymujemy pozycję i oczekujemy na reakcję rynku.
Sygnał kupna Unimot z 28.04
- Nazwa spółki: Unimot
- Cena aktywacji sygnału: 49
- Ilość pakietu: 5%
- Status zakupu: zrealizowany
Powód zakupu:
- pojawiła się rekomendacja jednego z domów maklerskich z kursem docelowym: 65 zł (założenie 25 mln EBITDA w Q1 2021)
- spółka wybiła opór w okolicach 47.5 mocną świecą popytową, na podwyższonym wolumenie
- podobał nam się raport spółki za 4Q 2020 opublikowany 23.03 – zauważalny był wzrost marży (+14% bez odpisów) r/r
Cel: oczekujemy dobrych wyników za Q1 2021. Jeżeli wyniki nas zawiodą, to pozycja zostanie wyrzucona z portfela
Sygnał kupna Votum z 29.04
- Nazwa spółki: Votum
- Cena aktywacji sygnału: 17.2
- Ilość pakietu: 5%
- Status zakupu: zrealizowany
Powód zakupu:
- mocna realizacja zysków po wyroku TSUE, który wbrew pozorom jest neutralny dla Votum: https://subiektywnieofinansach.pl/orzeczenie-tsue-czy…/
- Obecnie w portfelu edukacyjnym znajduje się pakiet 16.2% akcji Votum po kursie średnim 15.92. Decyzję co dalej wydarzy się z pozycją podejmiemy po ogłoszeniu wyroku, dnia 11.05
Struktura portfela:
Obserwowane spółki:
- BOWIM – bardzo dobre wyniki za 2020 rok, wyniki Q1 powinny być rewelacyjne, a wycena (C/Z = 5.3) obecnie wydaje się atrakcyjna
- ARTIFEX – więcej w sygnale
- KERNEL – więcej w sygnale
- WITTCHEN – spółka dobrze poradziła sobie w trudnym dla odzieżówki roku 2020 (Raport za 2020 oceniamy jako bardzo dobry)
Nie chcesz ominąć sygnału ?
Polub Nas na Fb i dołącz do grupy:
Projekt „Portfel Edukacyjny inwesto24” ma tylko i wyłącznie charakter edukacyjny, a analizy są wyłącznie subiektywną opinią autora i nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor i inwesto24 nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek straty czy utratę zysków, które mogą wyniknąć pośrednio lub bezpośrednio z wykorzystania tych informacji.