Podsumowanie Portfela Edukacyjnego USA w 2023

Zbliża się koniec roku, dlatego powoli zaczynamy podsumowywać nasz portfel edukacyjny USA.
Po 11 miesiącach pozycje w naszym portfelu dały zarobić +24,31%, co należy uznać za dobry wynik.

Skład portfela

W naszym porfelu posiadamy 4 spółki z NASDAQ, 2 z NYSE i 3 ETF.

Adobe

• po zeszłorocznym spadku kursu związanego z przejęciem Figmy nie ma już śladu
• od początku roku kurs akcji urósł aż o +83,94%
• 13 grudnia spółka opublikuje kolejny raport, tymczasem w poprzednim wykazała wzrost przychodów +10,31% rok do roku i zysk netto +11,94% r/r
• obecnie 73% przychodów spółka generuje ze swoich narzędzie (Photoshop, Premiere Pro, Illustrator)
• platforma Firefly ugruntowała pozycję spółki na rynku AI i w niej inwestorzy upatrują szans dla Adobe

AMD

• spółka od stycznia zyskała aż +90%
• lepsze przychody w Q3 od konsensusu o 4%
• na początku grudnia spółka ogłosi nowy procesor AI
• procesor będzie produkowany od 2024 roku, a AMD będzie starała się rzucić rękawice głównemu beneficjentowi szału AI: Nvidii
• spółka przewiduje gorsze wyniki w Q4 ze względu na słabość w sektorze gaming
  
  https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/11/29/is-amd-stock-a-buy-at-120-as-it-doubles-down-on-ai-focused-gpus/?sh=536d578f1ebc

Alphabet

• ze względu na zakup przez Microsoft – ChatGPT i wykorzystanie go w przeglądarce Bing sentyment do spółki w zeszłym roku był na niskim poziomie
• obecny rok wygląda znacznie lepiej i od stycznia kurs akcji urósł aż o +51,8%
• zysk Alphabet w trzecim kartale wyniósł 1,55 USD wobec konsensusu na poziomie 1,45 USD na akcję
• kurs zareagował jednak spadkami ze względu na wyższy koszt pozyskania klienta i spadek w segmencie chmurowym,
• do tego toczy się sprawa sądowa przeciwko działaniom antymonopolowym
• przed końcem roku będziemy rozważać zamknięcie pozycji

Autodesk

• wyniki Q3 – przychody +10% r/r i pobicie konsensu rynkowego
• spółka urosła od początku roku o +16,5%
• obecne c/z wynosi 26 i wydaje się to umiarkowana wycena
• spółka ogłosiła usługę Autodesk AI, ale nie przewiduje istotnego wpływu na wyniki tego rozwiązania w 2024 roku
• w krótkim terminie może brakować większych czynników wzrostu (przykładowo c/z adobe wynosi 34, ale Firefly wywołało większy entuzjazm inwestorów)
  
  https://www.fool.com/investing/2023/11/26/is-autodesk-stock-a-buy-now/?source=eptyholnk0000202&utm_source=yahoo-host&utm_medium=feed&utm_campaign=article

Spotify

• w ostatnim roku spółka poprawiła marże i przycięła koszty
• spowodowało to wzrost kursu od początku roku aż o +131,2%
• w Q3 spółka pokazała +16% więcej użytkowników r/r pomimo rosnących cen (266 mln użytkowników premium)
• przychody z reklam urosły o +24% r/r
• obecnie wobec spółki są olbrzymie oczekiwania i każde niepowodzenie może skończyć się poważnym spadkiem kursu, szczególnie biorąc pod uwagę olbrzymi tegoroczny wzrost kursu
  
• https://www.fool.com/investing/2023/10/26/spotifys-profits-are-back-is-the-stock-a-buy-now/

Walt Disney

• wygląda na to, że spółka najgorsze może już mieć za sobą
• w ostatnim miesiącu zyskała +15%, a od początku roku +4%
• przychód z tytułu parków rozrywki w Q3 urosły +13% r/r
• Disney+ nadal przynosi straty i ma być rentowny na koniec 2024 roku, za czym przemawia spadająca strata r/r (z aż 1mld $! do 400 mln w 2023)
• spółka powoli odbudowuje przychody z poziomów przed pandemią, ale wydaje się że może to jeszcze trochę potrwać
• mnogość segmentów i problemy z segmentem Disney+ i tradycyjnej telewizji kablowej nie ułatwia spółce zadania

https://www.fool.com/investing/2023/11/27/where-will-disney-stock-be-in-1-year/

iShares Tresury Bond 20+

• w naszej opinii 5% odsetek z tytułu obligacji skarbowych to okazja
• pozycja stabilizująca portfel

iShares Automation & Robotics & iShares Digitalisation

• kolejne dwie relatywnie bezpieczne pozycje, które zabezpieczają portfel
• stanowiły odpowiedź na przecenę spółek z tych sektorów w 2022 roku
• liczymy, że również w 2024 roku będą stabilizować porfel i odbudowywać swój kurs
• iShares Automation & Robotics – zyskał od początku roku +20.94%
• Shares Digitalisation – zyskał od początku roku +18,46%

Chcesz wesprzeć projekt, postaw kawę autorowi:
https://buycoffee.to/inwestujmy.com

LINK do portfela:

https://myfund.pl/index.php?raport=pokazPortfelPubliczny&portfel=81889

Zapraszamy do przetestowania naszej aplikacji dla inwestorów:

Google Play https://play.google.com/store/apps/details?id=pl.inwesto.android
App Store https://apps.apple.com/us/app/1670468763

Chcesz śledzić sygnały na żywo?
Polub Nas na Fb i dołącz do grupy:

Projekt „Portfel Edukacyjny inwesto24” ma tylko i wyłącznie charakter edukacyjny, a analizy są wyłącznie subiektywną opinią autora i nie stanowią rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor i inwesto24 nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek straty czy utratę zysków, które mogą wyniknąć pośrednio lub bezpośrednio z wykorzystania tych informacji.